Hundratals människor hade samlats för att titta på fyrverkerier i samband med ett religiöst firande när explosionen inträffade.
På videoklipp i sociala medier ses människor leta efter överlevare i rök och bråte nära en kyrka i Temascalcingo, strax nordväst om huvudstaden Mexico City.
Minst två präster uppges finnas bland de skadade. En utredning har inletts.