I erbjudandet som flera nyhetsbyråer refererar till avser Alibaba att trycka upp 710 miljoner nya aktier och sälja till ett pris om 112,70 Hongkongdollar. Det motsvarar en rabatt på 3,6 procent jämfört med fredagens stängningskurs.
Hela emissionslikviden på 80 miljarder Hongkongdollar, eller 96,5 miljarder svenska kronor, kommer att gå till AI-investeringar uppger bolaget.
Om allt går som planerat är det den största nyemissionen från ett noterat bolag i Hongkong hittills, skriver Reuters. Det vore även globalt den tredje största nyemissionen i år, efter erbjudanden från Googleägaren Alphabet och Intel.
Enligt uppgifter till Reuters utökades erbjudandet efter hög efterfrågan från investerare.
Behovet av en kapitalinjektion följer på en delårsrapport där Alibabas vinst dök med 75 procent i årstakt, samtidigt som det ökat takten i dess AI-relaterade investeringar.
”För att fånga framtida tillväxt måste vi först genomföra kapitalinvesteringar för att bygga ut nödvändig datakraft”, sa vd Eddie Wu under analytikerkonferensen.
Amerikanska investerare kommer inte att kunna delta i emissionen, som annars har stor internationell prägel. Orderboken hanteras av amerikanska Morgan Stanley, brittiska HSBC, schweiziska UBS och kinesiska CICC.
Alibabas aktiekurs är hittills i år upp med 6,3 procent på Hongkongbörsen. På fem år har en femtedel av börsvärdet gått förlorat.