Monumentet ska bestå av en minnesvägg med en permanent låga och namnen på de identifierade offren.
Polen anklagar UPA för att ha dödat upp emot 100 000 civila polacker, vilket Polen betraktar som ett folkmord.
Händelserna har länge skapat spänningar mellan länderna.
Tidigare i år blossade konflikten upp igen när Ukrainas president Volodymyr Zelenskyj uppkallade ett militärt förband efter UPA.
Polen svarade då med att dra tillbaka Zelenskyjs högsta utmärkelse Vita örnens orden.
Samtidigt understryker Polen sitt stöd till Ukraina i kriget mot Ryssland och att monumentet syftar till framtida försoning.