Mannen greps i torsdags i samband med koordinerade razzior i flera städer i landet, och häktades i fredags. Utöver svensken greps och häktades ytterligare en man och två kvinnor, skriver paraguayanska medier.
De fyra misstänks ha smugglat guld från Brasilien, raffinerat det i Paraguay, transporterat det vidare till Panama och därifrån ska guldet ha skickats till Turkiet och Förenade arabemiraten.
Utredningen som ledde fram till gripandena inleddes i april i år när en man stoppades på flygplatsen utanför huvudstaden Asunción, med 27 kilo guld i en resväska som han skulle föra med sig till Panama.